现实版中国合伙人上演这家深企拟IP [复制链接]

12月15日，深圳市优优绿能股份有限公司（下称“优优绿能”）在深圳证券交易所递交招股书，拟冲刺创业板IPO上市。优优绿能本次计划募资7亿元，将用于充电模块生产基地建设项目、总部及研发中心建设项目，以及补充流动资金。

优优绿能成立于年8月，前身为深圳市优优绿能电气有限公司，注册地址位于深圳市光明区玉塘街道。

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三名创始人此前共事约10年之久

据招股书披露，优优绿能的实际控制人为柏建国和邓礼宽，其中，柏建国任公司董事长、总经理，邓礼宽任董事、副总经理。柏建国直接持股25.%，通过优电实业和星耀实业间接持有2.61%的股权；邓礼宽直接持股25.74%，通过优电实业和星耀实业间接持有2.61%的股权，两人合计持有公司56.70%的股权。两人直接和间接控制的股权比例合计为67.60%。

读创/深圳商报记者留意到，柏建国、邓礼宽和公司董事钟晓旭三人均为“70后”，且都曾先后或同时就职于艾默生网络能源有限公司、易达威锐电源设备科技（深圳）有限公司、深圳市雷能混合集成电路有限公司和深圳市格里贝尔电源技术有限公司，并且绝大部分任职时间和跳槽轨迹都相差无几，只是工作岗位不同。

也就是说，三人极有可能在以上四家公司工作时即有密切交集，共事时间约有10年之久。随后，志同道合的他们同时于年6月从深圳市格里贝尔电源技术有限公司离职，共同创办了深圳市优优绿能电气有限公司。只不过，钟晓旭在当初公司设立时并未出资。

此外，三人均具有二十余年电力电子行业的从业经历，分别担任硬件工程师、软件工程师、测试工程师等职位，研发经验丰富。

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或成A股“充电模块第一股”

据招股书，优优绿能是目前国内规模较大、具有一定技术实力和影响力的头部充电模块供应商，是行业内最早推出30KW充电模块的厂商之一。年，公司被工信部认定为“专精特新‘小巨人’企业”。

报告期内（年、年、年、年上半年），公司营业收入分别为9,.80万元、20,.79万元、43,.88万元和33,.35万元，净利润分别为.76万元、2,.64万元、4,.05万元和5,.59万元，呈快速增长趋势。

公司主营业务为新能源汽车直流充电设备核心部件的研发、生产和销售，主要产品为各功率等级充电模块，主要应用于直流充电桩、充电柜等新能源汽车直流充电设备，所处行业属于技术密集型行业。

据介绍，目前A股上市公司中暂无仅从事充电模块业务的上市公司。也就是说，如果优优绿能本次成功IPO，将成A股“充电模块第一股”。

不过，目前A股市场从事类似业务的包括特锐德、盛弘股份、通合科技和英可瑞等，其中，特锐德主要经营新能源汽车充电业务及其他，通合科技则为充换电站充电电源系统（充电桩）及电动汽车车载电源。与同行业可比公司相比，公司经营规模和资产规模均有待提高。

研发投入方面，优优绿能的研发费用率要明显低于同行业可比上市公司均值。报告期内，优优绿能的研发费用率分别为7.75%、5.34%、4.99%和5.48%，而可比公司的均值则分别为11.36%、11.96%、11.07%和10.48%。

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招股书提示若干风险

招股书提到，目前，优优绿能研发的小功率直流充电产品、V2G产品、储能充电产品等储备产品处于样品试制或小规模生产阶段，尚未有大规模应用。由于从技术研发到产业化过程中可能遇到研发进度缓慢、技术及产品发展趋势判断失误以及技术成果转化不力等不确定性因素，可能导致新技术未能转化应用或产业化程度不及预期，对公司的发展产生不利影响。

此外，报告期内，公司向前五大客户的销售收入分别为6,.15万元、15,.49万元、29,.24万元和20,.32万元，占营业收入比重分别为68.68%、74.08%、69.63%和63.16%，集中度较高。如果未来公司与主要客户合作出现不利变化、新客户拓展计划不如预期等，或对公司业务发展带来不利影响。

报告期内，公司综合毛利率分别为30.54%、29.16%、26.28%和31.25%，呈先下降后上升趋势；净利润分别为.76万元、2,.64万元、4,.05万元和5,.59万元，增长较快。优优绿能表示，若在未来的经营过程中，公司产品结构发生变化、新技术研发不顺或主要产品原材料价格上涨，或因政策及市场竞争等因素导致产品销售价格下降，则可能导致公司产品毛利率下降、净利润增速放缓。

原材料成本是公司产品成本中的重要组成部分。报告期内，公司直接材料占主营业务成本的比例分别为87.81%、86.79%、86.80%和87.44%，占比较高。招股书称，主要原材料价格存波动风险，或对公司的经营业绩产生不利影响。

应收账款方面，公司应收账款账面价值分别为3,.28万元、6,.60万元、16,.02万元和16,.19万元，占各期末流动资产的比例分别为37.45%、35.63%、39.03%和26.79%，公司应收账款金额较大，占各期末流动资产的比例较高，存在应收账款规模较大风险。

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